Formål med finansforvaltningen:
- Reglementet skal ivareta grunnprinsippet i kommunelovens formålsbestemmelse om optimal utnyttelse av kommunens tilgjengelige ressurser med sikte på å kunne gi best mulig tjenestetilbud.
- Stavanger kommunes finansielle posisjoner skal forvaltes som en helhet hvor en søker å oppnå lavest mulig netto finansutgifter over tid samtidig som det sikres størst mulig forutsigbarhet i kommunens finansielle stilling.
Etiske retningslinjer
Stavanger kommunes investeringsstrategi skal ivareta hensynet til menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, miljø og etiske forretningsprinsipper, i samsvar med Global Compact FNs PRI. (Principles for responsible investments).
Likviditet
Kommunen skal til enhver tid ha tilgjengelige driftslikviditet som minst er like stor som forventet likviditetsbehov i de neste 60 dager. All likviditet utover driftslikviditeten utgjør overskuddslikviditet. Det utarbeides kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser, hvilket er en forutsetning for å kunne plassere kommunens overskuddslikviditet utenom hovedbankforbindelsen. All driftslikviditet har i 2018 vært plassert gjennom kommunens hovedbankforbindelse på konsernkonto.
Langsiktige finansielle aktiva
Stavanger kommunes finansportefølje hadde en avkastning i 2018 på 1,3 % mot indeks på minus 0,7 %, hvilket er 2 prosentpoeng bedre enn indeks. Sett i lys av porteføljens struktur, diversifisering og innhold opp mot referanseindeksen, samt de nasjonale og globale markeder med høyere risiko, så må avkastningen sies å ha vært tilfredsstillende for året.
| Aktivaklasse | Markedsverdi, mill. kr | Resultat i % | %-vis andel av porteføljen |
|---|---|---|---|
| Bankinnskudd | 49 | 2 | 9 % |
| Obligasjoner med garantier, evt fortrinnsrett | 48 | 1,4 | 8 % |
| Industriobligasjoner, type "investment grade" verdipapir | 185 | 1,6 | 32 % |
| Ansvarlige lån, fondsobligasjoner, og høyrente industriobligasjoner | 199 | 1,6 | 35 % |
| Aksjefond | 33 | 0,1 | 6 % |
| Egenkapitalbevis | 18 | 6,9 | 3 % |
| Grønne Investeringer | 39 | -1,6 | 7 % |
| Sum | 571 | 100 % |
Låneporteføljen
Per 31. desember 2018 var låneporteføljen kr 8 149 mill. brutto, mot kr 8 071 mill. på samme tid i 2017. Gjeldsportefølgen hadde en gjennomsnittsrente på 2,4 % mot 2,46 % i 2017.
| Kreditor | Gjeld pr. 31.12.2018 | % av totalgjeld | Rente | Durasjon |
|---|---|---|---|---|
| Kommunalbanken AS | 2 655 | 33 % | 1,68 % | 1,75 |
| Husbanken | 1 964 | 24 % | 1,55 % | 1,5 |
| Obligasjonslån | 3 530 | 43 % | 1,64 % | 1,3 |
| Sertifikatlån | ||||
| Swap | (2 390) | (2,9) | ||
| Netto Gjeld eks. swap | 8 149 | 100 % | 2,40 % |